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mercoledì 14 agosto 2013

Analisi di bilancio Tod'S semestrale giugno 2013

Tod's

Conto economico (confronto con la semestrale giugno 2012)

Ricavi +1,4%
Costi operativi +0,23%
Costo dei servizi -13,98%
Costo del personale +7,67%
Costo delle materie prime -4,1%
Costo x utilizzo di beni di terzi +21,435%
Ammortamento e svalutazioni +1,1%
Proventi finaziari +1,17%
Oneri finanziari +25,14%
Oneri / Utile di gestione 9,50% (dal 7,94%)
Oneri al netto dei proventi +369,68%
Utile netto +1,78%
Margine di profitto netto 15,26% (dal 15,2%)
Utile x azione +1,65%

Aspetti positivi: aumento dei ricavi; forte calo del costo dei servizi; calo del costo delle materie prime; aumento leggero dei proventi; aumento dell'utile netto; ottimo margine di profitto netto stabile; aumento dell'utile x azione; costi operativi stabili.

Aspetti negativi: aumento del costo del personale; forte aumento del costo x utilizzo di beni terzi;leggero aumento dell'ammortamento; forte aumento degli oneri finanziari comunque sotto il 10% dell'utile di gestione.

Stato patrimoniale (confronto con il bilancio annuale 2012)

Attività nn correnti -0,03%
Immobilizzazioni tecniche -2,58%
Attività immateriali -0,13%
Altre attività nn correnti +8,76%
Attività correnti +1,98%
Rimanenze +7,39%
Crediti commerciali -5,26%
Liquidità +2,82%
Attività x derivati -66,24%
Attività totali +1,13%
Passività nn correnti -0,69%
Debito a lungo termine -2,18%
Passività correnti +11,03%
Debito a breve termine +8,81%
Debiti commerciali +7,44%
Strumenti derivati -10,915%
Passività totali +7,27%
Debito totale +3,78%
Patrimonio netto +8,99%
Debito totale / Utile netto 1,564 anni (da 1,768 anni)
Debito a lungo termine / Debito totale 43,13% (dal 45,76%)
Quoz. Liquidità 2,710 (dal 2,951)
Pass/Attività 0,3063 (dal 0,2888)

Aspetti positivi: aumento delle altre attività nn correnti; aumento delle attività correnti; aumento delle rimanenze (in linea con l'aumento dei ricavi); calo dei crediti commerciali e aumento dei debiti commerciali; aumento della liquidità; aumento delle attività totali; calo del debito a lungo termine; calo degli strumenti derivati; aumento del patrimonio netto; debito tot/utile netto eccellente e in miglioramento; ottimo quoz. di liquidità; eccellente pass/attività.

Aspetti negativi: calo delle immobilizzazioni tecniche;forte calo delle attività x derivati; forte aumento delle passività correnti; aumento del debito a breve; aumento del debito totale; aumento delle passività totali; quoz. di liquiditò in peggioramento; pass/attività in leggero peggioramento.

Rendiconto dei flussi di cassa (confronto con la semestrale giugno 2012)

Cash Flow +3,94%
Cash Flow operativo +63,56%
Cash Flow da finanziamento -15,83% (valore negativo; quindi meno debiti emessi)
Free Cash Flow +125,07% (8,5 mln)

Aspetti positivi: aumento del cash flow; fortissimo aumento del FcF; forte aumento del cash flow; calo del cash flow da finanziamenti.



1 commento:

  1. E' da quando è a 100 che cerco di entrare, ma è un treno :-)

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